John Lowe fra MoneyDoctors.ie tar en titt på den økende trenden med å konvertere ytelsesbaserte pensjoner ved pensjonsalder til Approved Retirement Funds (ARFs) – det eneste alternativet til livrenter som ble innført i 1999.
En ytelsesbasert (DB) pensjon er en pensjon der innehaveren er garantert en fast månedlig inntekt av selskapet frem til de dør. Offentlige pensjoner er et eksempel. De trenger ikke å bekymre seg for aksjemarkedsutviklingen til fondet deres med mindre selvfølgelig selskapet de jobber for blir insolvent.
For åtte år siden var det 197 000 personer som var medlem av 993 DB-pensjonsordninger. I 2016 hadde Bank of Ireland et underskudd i DB-ordningen på hele €478 millioner – 80 % av DB-ordningene var under vann, og det er grunnen til at mange selskaper stoppet DB-ordningene sine og byttet dem inn i Defined Contribution (DC)-ordninger.
Hovedproblemet med DC-ordninger er ytelse, ytelse, ytelse. Hvis DC-fondet ditt treffer et BEAR (fallende) marked, rammes også pensjonen din.
For eksempel er James 60 og hadde en pen og ryddig pensjonsfond på 480 000 €. Han var garantert € 18 300 per år frem til døden, og hvis kona overlevde ham, fikk hun € 9 150 til hun døde. Ingen ytelser forfaller etter døden, mens det også er en første garantiperiode, vanligvis fem år. Hvis de begge dør i det sjette året, beholder forsikringsselskapet fondet, ikke familien eller dødsboet.
James’ livrentesats var i dette tilfellet 3,81 % – prosentandelen av pensjonsfondet han mottar hvert år fra forsikringsselskapet. Enda viktigere, hvis han overlever livrenten (tar ut mer penger enn det er i fondet), ville han måtte leve utover 86 år. Derfor, for å rettferdiggjøre denne avgjørelsen, må han leve til minst 86 år.
Alternativet? James kan overføre fondet til en personlig pensjonsobligasjon (eller utkjøpsobligasjon), og umiddelbart kan han velge pensjonsytelser:
1. Ta 25 % skattefritt – €120 000.
2. Invester balansen i en ARF.
3. Balansen på €360 000 blir deretter investert i en ARF – han kan velge fondet, men det er viktig at disse midlene vokser med minst 5,5 % hvert år (4 % uttak pluss ca. 1,5 % årlige forvaltningsgebyrer) til han er 71 og 6,5 % når du går over denne alderen (5 % uttak pluss ca.1,5 % årlige forvaltningsgebyrer):
- Han MÅ ta ut 4 % (skattepliktig) hvert år frem til 71 år, som kalles imputert fordeling, og 5 % når han er 71 år. PRSI belastes inntil 66 år, mens USC og inntektsskatt belastes til du dør.
- Det er også årlige forvaltningsgebyrer på ca. 1,5 % hvert år fra forsikringsselskapet som administrerer ARF, derfor er det viktig at dette fondet vokser, ellers vil det gå tom for penger.
- Faktisk tilsvarer det 4 % månedlige uttaket fra ARF €14 400 årlig (skattepliktig).
4. Hvis det er en fondsbalanse på tidspunktet for dødsfallet, uansett når det er, går denne saldoen først til ektefellen som om det er hans/hennes ARF, og deretter hvis noen barn (de betaler 30 % skatt) og mottar utenfor arv 70 % i sine hender likt og i henhold til testamentets instrukser.
I James ’tilfelle bestemte han seg for at fordelene oppveide ulempene:
- Han mottar en umiddelbar €120 000 skattefri i hånden som et resultat av å gå ruten Pre-Retirement Bond – ARF / AMRF.
- Han vil ta €14 400 fra fondene hvert år, i motsetning til €18 300 livrente.
- Hvis han dør, er saldoen tilgjengelig for hans ektefelle og familie (sistnevnte beskattes med 30%).
- ARF vil bli nøye forvaltet for å maksimere denne veksten … over en 10-årsperiode har aksjemarkedet alltid vært den beste avkastningen av enhver aktivaklasse – fra 1991 til 2020 var den årlige veksten i aksjemarkedet 10,72 % per år.
Så hvis du er i en DB-ordning, tenk på langsiktigheten og pensjonsmulighetene … og ta ekspertråd eller ring meg direkte.
Synspunktene som uttrykkes her er forfatterens og representerer eller reflekterer ikke synspunktene til RTÉ.
For mer informasjon, klikk på John Lowes profil ovenfor eller på hans nettside.
