Forrige uke så John Lowe fra MoneyDoctors.ie på grunnleggende investeringsplanlegging og velprøvde investeringsstrategier i den første delen av veiledningen hans for å øke pengene dine.
I denne ukens del to ser finanseksperten på de ulike typene investeringer hvor langsiktig faktisk betyr langsiktig.
Samlede investeringer
En samlet investering – noen ganger kjent som et investeringsfond – er en måte for individuelle investorer å diversifisere uten at de nødvendigvis trenger mye penger.
Pengene dine – sammen med pengene til alle de andre deltakerne – samles og investeres deretter. Hvert samlet investeringsfond har forskjellige, spesifiserte mål. For eksempel kan en investere i de største irske selskapene, en annen i britiske selskaper, en tredje i amerikanske gilts og en fjerde i ser på de forskjellige teknologi- og energiaksjene. I hvert tilfelle vil fondsforvalterne angi hvilken type risiko som er involvert.
De vil også gi deg – med jevne mellomrom – skriftlige rapporter eller uttalelser som forklarer hvordan pengene dine presterer.
Siden det ville være umulig for alle bortsett fra de rikeste private investorene å etterligne hva disse samlede investeringene gjør, er de en utmerket måte å spre risikoen din på. Et typisk fond vil bli investert i minimum 50 selskaper og vil bli forvaltet av en faglig kvalifisert ekspert.
Fondsforvalterne tjener pengene sine fra en kombinasjon av provisjon og gebyrer:
- Det er ofte en inngangsavgift på opptil 5 % av beløpet du investerer, men med et forsikringsselskap er det ingen inngangsavgifter.
- Det vil definitivt være et årlig forvaltningshonorar – vanligvis rundt 1,5 % av fondets totalsum ved slutten av hvert år.
- Hvis du ønsker å selge din andel i en samlet investering, kan du også bli belastet med et gebyr.
Et par andre punkter før vi ser på alle alternativene litt mer detaljert:
1. Fondene beskrevet nedenfor er alle middels til langsiktige investeringsinstrumenter. Med andre ord bør du tenke på å la pengene dine ligge i dem i et absolutt minimum på fem år – og mer som ti år eller enda lenger.
2. Selv om tidligere ytelse – som det alltid står med liten skrift – ikke kan være noen veiledning for fremtidig ytelse, er det likevel nyttig å vite. En ting å merke seg er hvem som tar de faktiske investeringsbeslutningene og hvor lenge de har gjort det. Hvis den enkelte forvalteren av et fond nylig har endret seg, kan det hende at tidligere resultater ikke er så relevante.
Jeg inkluderer flere forskjellige typer investeringer i denne kategorien:
- tracker obligasjoner
- aksjefond og andre forvaltede fond
- med overskuddsmidler
- aksjemarkeds ‘kurver’ (eller garanterte aksjemarkedsaktive fond).
Dette er fordi alle av dem er det jeg vil beskrive som «skreddersydde investeringsbiler». Det vil si at de er spesielt utviklet for å møte behovene til vanlige, private investorer. Dette står i direkte kontrast til for eksempel skreddersydde muligheter – som å kjøpe en børsnotert aksje eller en investeringseiendom – som ikke er rettet mot noen spesifikk gruppe investorer.
Tracker obligasjoner
Dette er et fond som garanterer å returnere din opprinnelige investering pluss en avkastning basert på en bestemt aksjemarkedsindeks eller indekser. For eksempel kan det gi deg alle pengene dine tilbake etter fem år pluss 80 % av eventuell økning i FTSE 100.
Fondsfond
Pengene dine brukes til å kjøpe «andeler» i et investeringsfond. Prisen på enhetene vil variere i henhold til den underliggende verdien av investeringene. For eksempel, hvis andelsfondet spesialiserer seg på europeiske teknologiaksjer, er det verdien av aksjene den har som bestemmer prisen på andelene.
Du kan selge enhetene dine når som helst, men du bør være forsiktig med å kjøpe og selge for raskt, siden gebyrer og gebyrer kan spise opp fortjenesten din.
Unit-linked fond
Som ovenfor, men med tilleggselementet en bitteliten livsforsikring slik at de kan settes opp og drives av livsforsikringsselskaper.
Forvaltede midler
Igjen er dette – i hovedsak – aksjefond. Begrepet brukes for å betegne et fond som gjør en bred spredning av investeringer – og dermed teoretisk reduserer risikoen – selv om du ikke skal anta at dette er tilfelle. Jeg liker spesielt Irish Lifes Multi Asset Portfolio (MAPS) Standard Lifes MyFolio Active-fond og Zürichs Prisma-fond.
European Securities Marketing Authority (ESMA) er myndigheten som kategoriserer hver aksjeaksje og selskap i verden i syv separate risikokategorier fra 1 til 7. Jo lavere tall, jo lavere risiko (kontanter, statsobligasjoner) og omvendt: 7 dekker fremvoksende markeder, 6 dekker teknologi- og energiaksjer, BRIC-land osv.)
De fleste er rangert rundt 3 eller 4. Alle forsikringsselskaper har forvaltede midler, og de fleste bryr seg ikke med 1 eller 7, da de anses for ekstreme, så i hovedsak har du bare 5 fond å velge mellom.
Med disse trenger du ikke å bekymre deg for å individualisere aksjevalgene dine. Du holder deg bare til dine «baner» avhengig av din holdning til risiko med tilgang til gratis bytteavtaler dersom du skulle ønske å flytte.
Spesialiserte fond
Et fond som konsentrerer seg om en helt spesifikk markedsmulighet – for eksempel oljeaksjer eller selskaper notert i et fremvoksende marked. Dette er selvsagt mer risikabelt, men hvis den underliggende investeringen gir gode resultater, vil du gi avkastning over gjennomsnittet.
Indekserte fond
Dette er et fond som har som mål å matche den generelle markedsprestasjonen. For eksempel kan du ha et fond som planlegger å oppnå samme avkastning som Storbritannias ledende 100 aksjer (FTSE 100).
Med profittmidler
Disse fondene drives av forsikringsselskaper, og de garanterer en minsteavkastning pluss ekstra bonuser i henhold til hvordan fondet har prestert på lengre sikt. Disse bonusene kan legges til årlig (årlig bonus) eller når fondet stenges etter avtalt tidsperiode (terminalbonus). Vilkårene, betingelsene, målene og gebyrene for disse midlene varierer enormt.
Aksjemarkedet «kurver»
Investorer eller deres rådgivere velger en rekke aksjer, som kan variere fra blue chip-aksjer (som de store bankene og detaljhandelsgruppene) til direkte risikable aksjer. Avhengig av hvor risikovillig du er, vil en prosentandel av ‘kurven’ din være konservative solide valg, mens den mindre prosentandelen vil være et lite spill.
‘Diversifisering’ er igjen buzzword – jo større spredning eller valg av aksjer, jo mykere fall hvis det skal bli et fall.
Spesialiserte aksjemarkedsstrategier
Futures, opsjoner, hedgefond, børshandlede fond, derivater, kontrakter for forskjeller (CFDer) og lignende utgjør alle en del av de spesialiserte investeringssektorene i aksjemarkedet. Gode og solide råd er avgjørende hvis du ønsker å delta på dette området – ikke for sarte sjeler.
Alternative investeringer
Det finnes et stort antall alternative investeringsalternativer, som alle har ulik risiko. Noen, som gull eller andre edle metaller, er enkle å kjøpe og selge. Andre, som kunst, kan ha et begrenset marked, noe som gjør dem vanskelige å finne en kjøper til når du ønsker å avhende dem.
Eksempler på alternative investeringer inkluderer:
- malerier og annen kunst
- antikke møbler og andre gjenstander
- obligasjoner i Wimbledon
- rocke-minner (á la Jerry Lee Lewis-jakken – en av 25 laget for hans biografiske Great Balls of Fire – vist på Stillorgan-kontoret mitt)
- gull og andre edle metaller
- diamanter og andre edelstener
- vin
- smykker
- samleobjekter som sjeldne frimerker, mynter, klassiske biler eller klokker.
Generelt er alternativ investering «direkte» – det vil si at du kjøper de faktiske varene. Spesialkunnskap er avgjørende for at dette skal være en genuin investering, og du bør ikke vurdere alternative investeringer før du har en rimelig høy nettoformue og en portefølje av mer konvensjonelle investeringer siden risikoen kan være høy. Søk alltid profesjonell uavhengig råd.
Synspunktene som uttrykkes her er forfatterens og representerer eller reflekterer ikke synspunktene til RTÉ
For mer informasjon, klikk på John Lowes profil ovenfor eller på hans nettside.
