2026 har brakt sin rimelige del av økonomisk smerte til alle innbyggere.
Hver investor står overfor den samme konflikten: hvordan balansere risiko og belønning. Bør du akseptere lavere avkastning i bytte mot sjelefred? Eller bør du prøve å få pengene dine til å vokse raskere og møte muligheten for tap?
Faktisk er den beste løsningen på dilemmaet: verken.
I denne første delen vil John Lowe fra MoneyDoctors.ie demonstrere den optimale måten å bygge opp formuen på:
- Sett klare mål – Vit hvor du skal og hva du ønsker å oppnå.
- Diversifisere – Invester pengene dine i mer enn ett område for å kombinere vekst og sikkerhet.
- Vær konsekvent – Ikke hugg og endre, men hold deg til strategien din. Warren Buffett ser alltid på 10-15 år: over tid taper han aldri.
- Hold deg på toppen av det – Hold øye med prestasjonene hele tiden.
- Budsjett – Unngå unødvendige utgifter og avgifter.
En av verdens rikeste investorer – Warren Buffett – har en filosofi om å bevare og øke investeringene sine – og i den rekkefølgen.
Etter 65 år bor han fortsatt i hjemmet sitt i Omaha, Nebraska, noe som kostet ham beskjedne $31.500 (€27.391). Han betaler nå mer årlig i eiendomsskatt på boligen sin enn han gjorde da han opprinnelig kjøpte den! Han er også forfatteren av et av mine favorittsitater i forhold til den aller beste avkastningen av enhver aktivaklasse: «Aksjemarkedet er en mekanisme for å overføre rikdom fra den utålmodige til den tålmodige».
Grunnleggende investeringsplanlegging
Dine primære investeringsprioriteter bør være å:
- Bygg opp et nødfond – et regnværsdagsfond (ideelt sett 3 til 6 måneders netto årlig inntekt som et minimum)
- Start en pensjonsordning (husk at selv ved 20 % skattelettelser, må fondet gå ned med 20 % før investeringen taper)
- Kjøp din egen bolig (fortsatt målet for 80 % av den irske befolkningen).
Hva du bør gjøre videre vil avhenge av omstendighetene dine. Enten du har et engangsbeløp å investere eller bare planlegger å spare regelmessig, vil målene dine i utgangspunktet dreie seg om følgende spørsmål:
- Hvor mye penger er det snakk om?
- Hvor lenge kan du binde pengene dine?
- Hvilken type retur er du ute etter?
- Hvilke risikoer er du villig til å akseptere?
- I hvilken grad er skatt et problem?
La oss se på hver av disse etter tur.
Hvor mye penger er det snakk om?
Hvis du sparer regelmessig, har du valget mellom å investere i en spesialdesignet langsiktig plan eller å bygge opp «blokker» med kapital og investere hver enkelt et annet sted.
Hvis du har et engangsbeløp – eller når du bygger opp «blokker» av kapital – åpner valget av investeringer tilgjengelig for deg. For eksempel, med noe tilgjengelig kapital og med rimelige eiendomsverdier, blir eiendomsinvestering et alternativ, og det samme gjør kjøp av børsnoterte aksjer.
Du må ha en klar idé om hvor mye du planlegger å investere og i hvilken form. Hvis du sparer med jevne mellomrom, vurder hvor lenge dette vil vare. Husk at vanlige spareprodukter har fordeler og ulemper.
På den ene siden binder de deg, og det kan være strenge straffer for tidlig innløsning eller uttak, f.eks. 5 % uttaksstraff det første året og 1 % det femte året, uten straff etter det.
På den annen side tvinger de deg til å være disiplinert og tar bort den vanskelige avgjørelsen om hvordan du skal investere pengene dine.
Du bør også tenke på kostnadene ved slike planer.
Hvor lenge kan du binde pengene dine?
Er det en dato du trenger pengene tilbake? Med andre ord, investerer du for noe spesifikt eller bare for å bygge din samlede formue?
Investeringer har ulik grad av tilgjengelighet eller likviditet. En investering som lar deg få ut pengene dine umiddelbart, anses som «svært likvid». Kontanter på en innskuddskonto eller børsnoterte aksjer, for eksempel, er begge likvide. Eiendoms- og pensjonsordninger er det ikke.
Hvor lenge du blir med en bestemt investering vil dels avgjøres av investeringsinstrumentet selv (en 10-års spareplan er – med mindre du bryter vilkårene – en 10-årig spareplan) og dels av hendelser (det kan være en god grunn til å selge investeringen).
Hvilken type retur er du ute etter?
Avkastningen varierer enormt. Aksjemarkedet er fortsatt kongen for avkastning (fra 1991 til 2020 var den gjennomsnittlige årlige veksten 10,72%), men vi har sett to BEAR (fallende) markeder de siste 14 årene, og som de sier, en gang bitt… Men investorer risikerer gjerne noen av pengene sine der avkastningen vil være noe bedre.
Innskuddsrentene er så dårlige, til og med NTMA har nylig falt rentene på alle statens sparepenger, premieobligasjoner og avdragsspareordningen og ordinære An Post-innskuddskontoer. Den aller beste satsen på enhver innskuddskonto er den 10-årige National Solidarity Bond: tilbyr 22 % skattefri (tilsvarer en bruttosats på 3 % per år). Så hvis du ønsker en bedre avkastning, må du ta en viss risiko.
Hvilke risikoer er du villig til å akseptere?
Generelt er det slik at jo høyere avkastning, jo større er risikoen. Høyest mulig avkastning skal oppnås fra investeringer som forvaltede fond, råvarer og spreadbetting – men du kan faktisk tape betydelig mer enn din opprinnelige investering.
Den laveste avkastningen skal gis fra investeringer som bankinnskuddskontoer og statlige spareinvesteringer, hvor pengene dine kan anses som 100 % sikre og trygge.
Når du formulerer din overordnede investeringsstrategi, må du vurdere din tilnærming til risiko. Er du villig til å akseptere en viss risiko for å øke avkastningen? Hvor mye?
I hvilken grad er skatt et problem?
Hvis du er en høyere skattebetaler – eller forventer å bli det – må du vurdere i hvilken grad skattesparing er et problem for deg. Husk at det finnes en rekke svært skatteeffektive investeringsalternativer tilgjengelig – selv om alle har en risiko over gjennomsnittet. Husk også at kapitalgevinster beskattes på et mye lavere nivå (33 %) enn inntekt – noe som kan gjøre dette til et mer attraktivt alternativ for deg.
En velprøvd investeringsstrategi
Ordtaket ‘ikke legg alle eggene dine i én kurv’ er ekstremt relevant når det gjelder å bygge rikdom. Faktisk danner det grunnlaget for den eneste investeringsstrategien jeg tror kan stole på: diversifisering. Hvis investeringsstrategien din er for sikker, vil du ikke nyte anstendig vekst. Hvis investeringsstrategien din er for vågal, risikerer du å miste alt du har jobbet mot. Løsningen? For å diversifisere investeringene dine slik at pengene dine er spredt over en rekke områder, noe som gir deg to enkle avgjørelser:
På hvilke områder bør du investere pengene dine?
Som allerede nevnt bør du begynne med å diversifisere deg til de tre viktigste investeringsområdene – nødfondet, pensjonen og kjøp av egen bolig. Etter å ha gjort dette, vil jeg foreslå å sette pengene dine på følgende fem områder:
- Samlede investeringer – forvaltede fond
- En «kurv» av direkte holdt aksjer og aksjer – indekserte fond.
- Investeringseiendom.
- Høyere risiko og skatteeffektive investeringer som hedgefond, fremvoksende markeder, energi- og teknologiaksjer
- Alternative investeringer som kunst, antikviteter, gull og andre edle metaller, til og med, tør jeg si det, rock ‘n roll-minner.
Innenfor hvert område er det mye valgmuligheter, slik at du kan variere beløpet du investerer, lengden på investeringen din, graden av risiko og så videre. Du må selv bestemme hvilken blanding av investeringer som passer best for dine behov.
Det neste trinnet ditt vil i stor grad avhenge av hvor aktiv en rolle du ønsker å spille. Et alternativ er å undersøke hvert område grundig selv. Et annet alternativ er å la en autorisert finansiell rådgiver håndtere alt for deg. Mitt eget forslag vil være å gå for en kombinasjon av de to.
Lær deg selv, hold deg informert, men la en ekspert veilede og støtte deg. Hvis de beste golfspillerne stoler på sine trenere, bør du også gjøre det samme for din økonomi.
Når langsiktig betyr langsiktig
En av de største feilene investorer gjør er at de glemmer sine egne økonomiske mål. Hvis du investerer for langsiktig kapitalvekst – en god, solid gevinst over for eksempel 20 år – så hvis du endrer strategi halvveis, må du gi deg selv dårlig avkastning og til og med tap. Dette gjelder uavhengig av investeringsbilen du bruker.
Hvis en endring av strategi er uunngåelig, prøv å gi deg selv så lenge som mulig til å gjennomføre den.
Det er ulike områder hvor investorer virker spesielt utsatt for å hakke og endre seg. En langsiktig spareplan – for eksempel en legat – er en. Aksjemarkedet er en annen. I alle tilfeller (bortsett fra en slags personlig finanskrise) er den vanlige årsaken motløshet over opplevd mangel på vekst eller fallende verdier.
Hvis du har valgt investeringene dine godt, bør du ikke bekymre deg for effekten av noen magre år eller et uventet verdifall.
Hvis du er bekymret for at du har tatt en dårlig investeringsbeslutning i utgangspunktet, ta faglige råd før du handler. De største tapene kommer når en investor får panikk. De som ikke fikk panikk i 2008 så alle investeringene tilbake til nivåer før 2008, bortsett fra bankaksjene, som aldri kom seg.
Hold deg til meg. Flere råd kommer.
Synspunktene som uttrykkes her er forfatterens og representerer eller reflekterer ikke synspunktene til RTÉ
For mer informasjon, klikk på John Lowes profil ovenfor eller på hans nettside.
