De siste årene har etisk investering fått betydelig fart over hele verden, og Irland er intet unntak.
Jeg blir stadig bedt om informasjon om etiske fond av kresne investorer som bryr seg om hvor deres hardt opptjente penger blir investert.
Etisk irsk forvaltede fond er investeringsprodukter som prioriterer miljø-, sosial- og styringskriterier (ESG) sammen med økonomisk avkastning. Disse midlene har som mål å generere profitt samtidig som de fremmer positiv samfunns- og miljøpåvirkning.
Som med enhver investeringstilnærming, kommer etiske fond med sine egne fordeler og ulemper. John Lowe fra MoneyDoctors.ie legger frem en omfattende analyse av fordeler og ulemper med etisk irsk forvaltede fond.
Fordelene til Ethical Irish Managed Funds
1. Overensstemmelse med personlige verdier
En av de mest overbevisende grunnene til at investorer velger etiske fond, er evnen til å tilpasse investeringene sine til deres personlige verdier. Irske investorer som bryr seg om klimaendringer, menneskerettigheter eller sosial rettferdighet kan velge fond som unngår selskaper som er involvert i kontroversielle aktiviteter som fossilt brensel, tobakk eller våpenproduksjon. Denne justeringen kan gi en følelse av moralsk tilfredshet og hensikt.
2. Potensial for langsiktig ytelse
Mange talsmenn hevder at selskaper med sterk ESG-praksis er bedre administrert, mer innovative og mindre utsatt for skandaler eller regulatoriske straffer. Over tid kan slike selskaper overgå sine mindre etiske motparter. Irske fond som inkorporerer ESG-kriterier kan dermed tilby konkurransedyktig eller til og med overlegen finansiell avkastning, spesielt ettersom globale markeder i økende grad favoriserer bærekraft.
3. Risikoredusering
Integrering av ESG-faktorer kan bidra til å identifisere potensielle risikoer tidlig. For eksempel kan selskaper med dårlig miljøpraksis få bøter eller skade på omdømmet, noe som påvirker lønnsomheten. Etiske irske fond utfører ofte streng due diligence, noe som kan redusere eksponeringen mot høyrisikoinvesteringer og forbedre porteføljestabiliteten.
4. Regulatoriske og markedstrender
Irland, som en del av EU, er underlagt strenge ESG-forskrifter og -direktiver, som oppmuntrer til åpenhet og bærekraft. Investering i etiske fond posisjonerer investorer til å dra nytte av disse regulatoriske trendene, som sannsynligvis vil favorisere bærekraftige virksomheter og straffe skadelige.
5. Positiv sosial innvirkning
Etiske fond kan bidra til samfunnsmessig gode ved å rette kapital mot selskaper som fremmer fornybar energi, rettferdig arbeidspraksis og samfunnsutvikling. Irske fond som investerer i slike sektorer kan støtte Irlands forpliktelser til klimahandling og sosialt ansvar.
Ulempene med Ethical Irish Managed Funds
1. Begrenset investeringsunivers
Fokus på ESG-kriterier begrenser universet av tilgjengelige investeringer. Visse sektorer eller selskaper kan bli ekskludert, noe som potensielt begrenser diversifiseringsmuligheter. For eksempel, hvis en betydelig del av den irske økonomien er knyttet til fossilt brensel eller tradisjonell industri, kan etiske fond ha færre alternativer, noe som kan påvirke avkastningen.
2. Grønnvaskingsrisiko
Noen fond kan hevde å være etiske, men mangler streng ESG-screening, og engasjerer seg i «grønnvasking» – villedende markedsfører seg selv som bærekraftige mens investeringer ikke virkelig følger ESG-prinsippene. Investorer må granske fondsavsløringer og tredjeparts ESG-vurderinger for å unngå villedende påstander.
3. Potensial for lavere avkastning
Selv om bærekraftige selskaper kan gi bedre resultater, kan etiske fond også gi dårligere resultater under visse markedsforhold, spesielt hvis ekskluderte sektorer (som olje eller forsvar) er midlertidig lukrative. Etisk investering innebærer noen ganger avveininger, og investorer kan godta lavere kortsiktige gevinster for langsiktige samfunnsmessige fordeler.
4. Høyere kostnader
Etiske fond krever ofte spesialisert forskning, ESG-screening og aktiv forvaltning, noe som kan øke forvaltningshonorarene og de totale kostnadene. Disse høyere utgiftene kan tære på nettoavkastning, spesielt sammenlignet med passive eller lavkostindeksfond.
5. Subjektivitet og mangel på standardisering
ESG-kriterier kan være subjektive, uten universelt aksepterte standarder. Ulike fond kan tolke «etisk» annerledes, noe som fører til inkonsekvens. Investorer må vurdere hvordan hvert fond definerer og implementerer sine ESG-policyer, som kan være komplekse og ugjennomsiktige.
6. Markedsbegrensninger og likviditet
I noen tilfeller kan etiske irske fond fokusere på nisje-sektorer eller mindre selskaper, som kan ha likviditetsproblemer, noe som gjør det vanskeligere å kjøpe eller selge aksjer raskt uten å påvirke prisen.
Etiske irske forvaltede fond – forvaltede fond er sannsynligvis den beste veien inn i det lukrative aksjemarkedet – tilbyr et overbevisende alternativ for investorer som ønsker å kombinere økonomisk vekst med sosialt ansvar. De tilpasser investeringsvalg med personlige verdier, reduserer potensielt risiko og drar nytte av regulatoriske trender som favoriserer bærekraft. Investorer må imidlertid også navigere i utfordringer som begrensede investeringsmuligheter, potensial for lavere avkastning, høyere kostnader og risiko for grønnvasking.
Til syvende og sist avhenger beslutningen om å investere i etiske irske fond av individuelle prioriteringer, risikovilje og tillit til fondenes ESG-kriterier. Etter hvert som markedet modnes og standardene forbedres, vil etiske irsk forvaltede fond sannsynligvis bli en stadig viktigere del av ansvarlig investering, og balansere profittmotiver med samfunnsmessig og miljømessig velvære.
Alle forsikringsselskapene i Irland tilbyr forvaltede fond som inkorporerer etiske fond i sine tilbud. Irish Life, Standard Life, Aviva og Zurich leder disse forsikringsselskapene. Send meg en e-post for mer informasjon.
Synspunktene som uttrykkes her er forfatterens og representerer eller reflekterer ikke synspunktene til RTÉ.
For mer informasjon, klikk på John Lowes profil ovenfor eller på hans nettside.
