Investering i det gule metallet er nå de rigueur og en forsvarlig strategi for en balansert portefølje, spesielt i usikre tider. John Lowe fra MoneyDoctors.ie gir bakgrunnen for gull.
Hvis de såkalte «gullfeilene», investorer som har en lidenskapelig tro på den langsiktige verdien av å kjøpe gull, har rett, så er dette et godt tidspunkt å legge til litt glitter til porteføljen din.
I løpet av de siste årene har vi sett massive svingninger i gullprisen fra den en gang i 1980 høye da på 850 dollar per troy unse – i dagens penger, rundt 2 500 dollar – til den nåværende prisen på ca. USD 5 032 (ca. € 3 878 ) per troy unse (litt tyngre enn våre skoledager avoirdupois).
Gull er nå et barometer for volatilitet i verden – og dets effekt på finansmarkedene, pluss et naturlig ønske om å holde seg solvent og ha en eiendel som lett kan byttes – gull kan fortsatt være selve varen for å fortsette å stige i pris. Ironisk nok fortsetter aksjemarkedet å trives og vokse. Husk at de sier at for en balansert portefølje bør du ha 10 % av en investeringsportefølje i edle metaller.
Det er tre gode grunner til å tro at prisene vil stige.
For det første har de voksende økonomiene i Asia og Midtøsten resultert i en enorm økning i etterspørselen – spesielt sentralbanker og gullsmykker. For bevis trenger man ikke se lenger enn det globale gullsmykkesalget, som har økt i et veldig jevnt tempo de siste årene.
For det andre har et økende antall private investorer over hele verden lagt deler av eller alle sparepengene sine i gull som en sikring mot økonomisk eller politisk ustabilitet, og som vi nå opplever i Ukraina og Israel Iran-krigene. Økonomier, valutaer og land svikter, så når investorer føler at fremtiden er usikker (som mange tror for øyeblikket), øker etterspørselen etter gull alltid. Dette skyldes utvilsomt i liten grad det faktum at prisen på gull har en tendens til å bevege seg i motsatt retning av praktisk talt alle andre konvensjonelle aktivaklasser – noe som gjør den ideell når investorer ønsker å diversifisere. Det er også en standard og lett å kjøpe/selge.
For det tredje kan ikke gruveindustrien holde tritt med etterspørselen. Tall viser at det ble kjøpt i overkant av 4000 tonn gull, men bare 2700 tonn ble utvunnet tilbake i 2011, 2860 tonn i 2014 – 260 tonn mer enn den forrige høyeste toppen i 2001. Dessuten faller produksjonen med gjennomsnittlig 4% det vil ta industrien med opp til 4% i året, og opp til det volum som kreves i året.
Tidligere, da etterspørselen oversteg tilbudet, ble mangelen dekket av mange av verdens sentralbanker. Ikke lenger. Land som hadde disponert gullreservene sine, har bremset salget eller til og med sluttet å selge helt. Mange sentralbanker, spesielt de i Russland, Iran og Kina, kjøper nå faktisk gull i milliarder.
Selv om jeg tror at gullprisene sannsynligvis vil fortsette å bevege seg oppover med den fortsatte økonomiske usikkerheten, vil jeg bare foreslå å kjøpe hvis du allerede har en rekke andre investeringer, inkludert aksjer, obligasjoner og eiendom. Jeg vil anbefale fire måter å investere i gull på.
1. Gull bullion – gull bullion mynter og barer som veier nesten 2000 troy unser (over 60 kilo) og verdt mer enn €8,5 millioner overført i nyere tid til landet fra Storbritannia. Dette antas å være den største legitime bevegelsen av gullbarrer til Irland på flere tiår. Brexit hjelper selvfølgelig, men den ledende bullion-forhandleren i Irland, GoldCore, sa at de ser en økende preferanse blant irske investorer til å lagre gullet sitt innenlands her i stedet for Perth, Zürich, Singapore, Hong Kong, Singapore og spesielt London.
Gull holdt i selskapets Dublin-hvelv er en brøkdel av GoldCores klientbeholdning i andre jurisdiksjoner, det har allerede overgått Hong Kong som en favorisert jurisdiksjon for lagring av gull hos Goldcore-kunder. Zürich er fortsatt favorittstedet med kundebeholdning av bullion der verdt nesten €240 millioner. Zürich blir fulgt av Singapore, deretter London, Dublin og Hong Kong.
2. Gullfond. Disse tilbyr en kostnadseffektiv, praktisk og potensielt mer lukrativ måte å dra nytte av enhver økning i gullets verdi.
Et godt eksempel på hva et verdipapirfond har å tilby, er Black Rock Merrill Lynch Gold & General Fund med toppresultater, som har vokst godt over 1000 % siden lanseringen i 1988. Hovedtyngden av det britiske fondet på 1 425 millioner pund er investert i gullgruveaksjer. Åpenbart stiger gullgruveaksjer i takt med verdien av gull. Din risiko er diversifisert, og du kan la det være opp til fondsforvalteren å velge de beste mulighetene. Det er mange fond å velge mellom, og du kan velge et fond som matcher dine egne mål. Ett fond kan ha som mål å spore prisen på gull, for eksempel, et annet for å spore en av de ulike markedsindeksene som FTSE-gruveindeksen.
Et alternativ ville være å kjøpe en portefølje av individuelle aksjer i gruveselskapet. På oppsiden vil dette gi deg større kontroll og involvering. På minussiden må du bestemme deg for hvilke av de hundrevis av forskjellige aksjene i gruveselskapet du skal kjøpe. Ikke min scene.
3. Invester pengene dine i et av børshandlede fond (ETF) for gull. En ETF er notert på aksjemarkedet og gir deg full eksponering mot gullprisen, uten å måtte ta levering av bullionen. Fondet kjøper og holder gullet, mens investoren har ETF-aksjer. Verdens største ETF er Exchange Traded Gold (markedsført under forskjellige navn), som inneholder over 431 tonn av det gule metallet. Dette er mer enn Bank of Englands reserver.
4. Perth Mint Gold Certificate-program – bullionen holdes i Perth Mint, den eneste mynten i verden garantert av en AAA-vurdert regjering (den vestlige australske regjeringen) Gebyr er 2 % til 3,9 %, avhengig av kjøpesummen og 1,5 % når du selger. Minimumsinvestering er € 7000, men det er trygt på alle måter. Send meg en e-post for detaljer.
Den ledende økonomen og tidligere IMF-sjefen, Ken Rogoff, anbefaler at gull er en «ekstremt lav risiko eiendel» og «å investere i og eie gull som en sikring vil bli viktigere ettersom det vil ha enorm verdi i et kontantløst samfunn».
Kanskje Shakespeare fikk rett da han sa «gullalderen er foran oss, ikke bak oss»! Hvis han har rett, kan du sparke deg selv senere i år for ikke å komme inn på markedet mens prisene fortsatt er relativt lave.
Synspunktene som uttrykkes her er forfatterens og representerer eller reflekterer ikke synspunktene til RTÉ
